TFR, un anno dopo. Facciamo il punto

Per comprendere meglio la situazione attuale, facciamo un esempio, considerando i valori medi registrati nel corso del 2007. Vediamo quanto avrebbero accantonato tre lavoratori (A, B e C), tutti con un reddito lordo di 20.000 euro, rivalutando il loro TFR secondo i rendimenti medi del 2007.
Il TFR iniziale accantonato nell’anno per tutti e 3 equivale a 1.382 euro (6,91% del reddito annuo lordo). A fine anno, il TFR del lavoratore A iscritto al fondo negoziale diventa di 1.411 euro (29 in più).
Quello del lavoratore B, che ha scelto un fondo aperto senza la garanzia del capitale e/o un rendimento minimo, è diventato 1.376 euro (6 euro in meno). Mentre la scelta di mantenere il TFR in azienda del lavoratore C, si è tradotta in un importo maturato di 1.425 euro (43 euro in più).

Archiviato il dato del 2007, occupiamoci degli aspetti che maggiormente devono guidare la scelta di conferire il TFR ai fondi pensione piuttosto che lasciarlo in azienda.
Cominciamo con l’esaminare i vantaggi offerti dai fondi negoziali, ai quali possono ancora iscriversi oltre 7 milioni di lavoratori. Il vantaggio principale dei fondi negoziali è la possibilità che il datore di lavoro contribuisca all’accumulo previdenziale con un contributo extra.
Partecipare ad un fondo negoziale e ricevere un contributo dal datore di lavoro pari, ad esempio, all’1% del reddito imponibile, che ipotizziamo di 20.000 euro annui, significa accantonare un’ulteriore importo pari a 200 euro.

Collegandoci all’esempio esposto in precedenza, i 1.382 euro iniziali diventerebbero 1.582 euro: è come se il TFR, anche se impropriamente, avesse un “rendimento automatico” del 14%. Se a ciò aggiungiamo i vantaggi fiscali derivanti da una minore tassazione dei fondi pensione al momento dell’erogazione del capitale, ne consegue che l’adesione ad un fondo è sicuramente un’ottima opportunità di investimento.

Naturalmente, molta attenzione dovrà essere posta nella scelta della linea di gestione alla quale aderire. In genere sono disponibili linee con componente azionaria (più o meno presente) o senza azioni, con o senza capitale garantito, con o senza rendimento minimo e così via.

Tra i moltissimi programmi scaricabili da internet e tra i numerosi servizi online che permettono di valutare il possibile progredire del Trattamento di Fine Rapporto (TFR) vi segnaliamo quello disponibile sul sito de ilsole24ore. com alla pagina Internet www.edmaster. it/url/189. La sua caratteristica principale è quella, oltre all’autorevolezza della fonte da cui proviene il servizio, della semplicità d’uso. I dati e le informazioni da inserire e necessari al calcolo sono quelli essenziali: età, sesso e reddito imponibile lordo. Gli altri dati sono le ipotesi che liberamente possiamo formulare per poi verificare anche in un grafico il risultato finale. L’effetto che otterremo sarà la proiezione dei valori del TFR accumulato in azienda confrontati con quelli dello stesso TFR affidato ad un fondo pensione. Scopriamo come fare	Dati personali Colleghiamoci sul sito digitando nel browser l’indirizzo www.edmaster.it/url/189. Nelle prime tre celle inseriamo l’età (serve a stabilire quanti anni durerà l’accumulo del capita), il sesso (incide sulla durata e sulla rendita) e il reddito (stipendio x 13) sull’importo del quale è calcolato il TFR versato.
Le nostre ipotesi Inserendo un valore nella cella di rivalutazione dello stipendio ipotizziamo la crescita lineare del TFR accumulato, mentre il valore di variazione dei prezzi al consumo serve a calcolare il rendimento del TFR lasciato in azienda. Inseriamo 2 nella cella Percentuale di rivalutazione annua dello stipendio.	Quali rendimenti Il tool ci permette di scegliere tra tre ipotesi di possibili rendimenti. La selezione dovrebbe essere coerente con la linea di gestione che intendiamo scegliere: Basso (3,5%), Medio (5%) e Alto (6,5%). Per avere un’idea è possibile consultare gli andamenti dei fondi online. Scegliamo Medio.
Il risultato Dopo aver inserito tutti i dati e aver premuto il tasto Calcola appaiono sullo schermo i risultati attenibili dalla simulazione impostata. Con rappresentazione numerica e grafica e con un calcolo della possibile rendita annua basata sulle tabelle demografiche della Ragioneria Generale dello Stato.	Il grafico riassuntivo Il grafico che appare, mostra due linee d’andamento: una azzurra e una verde. La prima evidenzia la curve relativa all’accantonamento del TFR in un fondo pensione. La seconda mostra il crescere del capitale accumulato in azienda. Maggiore è il divario tra le due, maggiore è il guadagno che si ottiene investendo in un fondo.