Espotting annuncia il progetto di fusione con FindWhat.com

Il Consiglio di Amministrazione di Espotting Media Inc., il più grande media di pubblicità on-line in Europa, oggi annuncia di aver formalizzato un accordo di fusione con FindWhat.com società quotata al Nasdaq (Nasdaq FWHT), leader nello sviluppo e fornitura di servizi di marketing performance-based rivolti al mercato Internet.

Entrambe le società operano nel mercato del marketing on-line con l'obiettivo di mettere in contatto i consumatori, maggiormente propensi all'acquisto di prodotti e servizi on-line, con gli inserzionisti che offrono questi prodotti e servizi. Il valore attribuito ad Espotting nella transazione è pari a 163 milioni di dollari (138 milioni di Euro / 97 milioni di sterline) ed è riferito alla valutazione di FindWhat.com corrispondente al prezzo di chiusura del titolo del giorno 17 Giugno 2003.

Daniel Ishag, Fondatore e Amministratore Delegato di Espotting, ha dichiarato: "In una transazione come questa entrambe le società devono riadattare i propri piani di crescita capitalizzando al massimo le reciproche esperienze per affrontare nel migliore dei modi la rapida espansione del mercato del marketing on-line performance-based. L'accordo permetterà alle due società di mettere insieme il meglio dei rispettivi talenti. Noi crediamo che questo aiuterà ad arricchire il bagaglio di esperienze professionali locali attraverso il contributo che ognuno di noi potrà dare ai rispettivi mercati, premiando gli Inserzionisti che avranno di conseguenza maggiore capacità di raggiungere migliori risultati attraverso un unico interlocutore. Questa è una entusiasmante opportunità per sviluppare il nostro business."

Secondo i termini della transazione proposta, che è stata approvata all'unanimità dal Consiglio di Amministrazione di entrambe le società, gli azionisti di Espotting riceveranno approssimativamente 8.1 milioni di azioni di FindWhat.com e approssimativamente 27 milioni di dollari in contante. L'ammontare del contante che gli azionisti di Espotting riceveranno, potrà variare in base alle differenze che si potranno generare tra i valori di patrimonio netto e il risultato operativo netto rilevati alla chiusura dell'esercizio al 31/03/2003 rispetto alla data del closing dell'operazione. FindWhat.com emetterà opzioni e warrants per l'acquisizione di 2.1 milioni di azioni di FindWhat.com a favore di dipendenti ed affiliati Espotting con un prezzo di esercizio medio pari a 1.73 dollari per azione. Come risultato della fusione la società avrà circa 34.5 milioni di azioni in circolazione e rispettivamente gli attuali azionisti FindWhat.com, dipendenti e affiliati circa 24.3 milioni di azioni e gli attuali azionisti dipendenti ed affiliati Espotting circa 10.2 milioni di azioni.

La fusione dovrebbe essere chiusa nel quarto trimestre del 2003 ed è soggetta alle consuete condizioni di closing.

Espotting è stata fondata nel Febbraio 2000 e a Settembre dello stesso anno ha lanciato I propri servizi nel Regno Unito. Negli ultimi 18 mesi, Espotting ha lanciato altri nove mercati in Europa e attualmente copre: Regno Unito, Francia, Germania, Spagna, Italia, Svezia, Danimarca, Norvegia e Svizzera. Espotting fornisce oggi servizi di pubblicità online basati sulla formula del 100% costo/effettivo a più di 16.000 clienti.

Gli Inserzionisti online determinano il costo Per-Click che pagheranno per le proprie inserzioni pubblicitarie che vengono distribuite a milioni di utenti Internet inoltre essi lanciano offerte in competizione l'uno contro l'altro per particolari parole chiave (keywords) o frasi attraverso un sistema autonomo o automatizzato di offerta per la posizione (bid-for-position), dove appare al primo posto l'inserzione del sito (website) che ha lanciato l'offerta (bid) più alta e tutte le altre inserzioni vengono posizionate in ordine decrescente rispetto al valore dell'offerta (bid).

Questo modello performance-based, permette agli Inserzionisti di pagare per quei potenziali clienti che cliccano (Click-Through) sui loro siti. Sia FindWhat.com che Espotting distribuiscono le proprie inserzioni attraverso un proprio Network. Insieme, gestiscono 2,25 miliardi di ricerche al mese.

FindWhat.com è stata fondata nel Marzo 1998 ed è stata quotata in Borsa nel Giugno 1999.

L'Accordo di Fusione prevede che al momento della chiusura della fusione, il Consiglio di Amministrazione della società comprenderà cinque membri scelti da FindWhat.com, tre membri scelti da Espotting, ed un membro scelto in accordo fra le parti.
La transazione proposta prevede la fusione per incorporazione di Espotting con una società controllata al 100% da Findwhat.com, con Espotting come società risultante dalla fusione.